청산가와 포지션 크기를 정하는 순서
손실부터 정하고 수량을 거꾸로 구하는 방식이 안전한 순서예요. ① 계좌에서 한 번에 잃어도 되는 비율(예: 1%)을 정하고, ② 손절가를 정하고, ③ 수량 = 허용 손실액 ÷ (진입가와 손절가 차이 + 수수료)로 구합니다. 그다음 레버리지는 필요한 증거금이 잔고 안에 들어오도록만 맞춰요.
청산가 추정식
격리 마진 단방향 단순식으로 롱 = 진입가 × (1 − 1/레버리지 + 유지증거금률), 숏 = 진입가 × (1 + 1/레버리지 − 유지증거금률)입니다. 10배 롱이면 진입가에서 약 9.5% 아래가 청산이에요. 거래소는 포지션 크기 구간별 유지증거금과 펀딩비·수수료를 더 반영하므로 실제 청산가와 다를 수 있어요. 주문 전에 거래소 계산기로 다시 확인하세요.
손절이 청산가보다 멀면
손절에 닿기 전에 먼저 청산됩니다. 그러면 손절 규칙이 의미가 없어져요. 계산기가 이 경우를 따로 경고하니, 레버리지를 낮추거나 손절을 가깝게 잡으세요.
손익비와 승률
손익비(R)는 목표까지 거리 ÷ 손절까지 거리예요. 손익분기 승률은 1 ÷ (1 + R)이라서, R이 2면 승률 약 33%에서 수수료 전 본전입니다. 기대값은 승률 × R − (1 − 승률)로, 0보다 커야 장기적으로 의미가 있어요.
자주 묻는 질문
청산가는 정확한가요?
추정치입니다. 거래소별 구간 유지증거금, 펀딩, 수수료, 교차/격리 방식에 따라 달라져요. 주문 전 거래소 계산기와 대조하세요.
왜 손절 거리로 수량을 정하나요?
수량을 먼저 정하면 손절 폭이 정해져 손실이 제각각이 돼요. 허용 손실을 고정하면 거래마다 위험이 같아져요.
레버리지는 얼마가 적당한가요?
정답은 없어요. 레버리지는 수익 도구가 아니라 증거금을 줄이는 선택이고, 손절이 청산가보다 안쪽에 있도록 맞추는 게 기본이에요.
한 번에 몇 %까지 잃어도 되나요?
트레이더마다 다르지만 0.5~2%를 쓰는 경우가 많아요. 연속 손실에도 버틸 수 있는 값으로 정하세요.